周末，最重磅的事情无疑是华为被美国全线封杀芯片生存空间，去年是限制采用美国占比25%的设备和技术，此前传闻是下降到10%的比例，但现在看来是0%，只要用到美国的东西就不行，这是科技霸权的体现，没什么道理可言。让我想起《三体》里面，三体人派智子来到地球，扰乱高能粒子加速器的工作，使得人类无法探索物质深层次结构，进而锁死了地球的基础科学，后面就只能搞应用科学。

  比如说，古代的人类，他们了解木炭硝石硫磺能做成火药，可以发明神机炮，制造喷火龙，但假如在他们对物质结构的探索道路上竖一道墙，让他们永远也不知道物质是由分子和原子构成的，永远也不知道分子键是怎么回事，永远不知道化合和催化的原理，那么他们就永远也造不出纯氢纯氧，永远搞不出火箭推进剂，永远也不可能达到第一宇宙速度飞上太空。

  这就美国要“锁死”华为的深意。尽管这里面也没有把话说死，只是增加审批程序，还有就是120天的缓冲期。实际上意义并不大，因为就是要限制你，华为的找到替补的，那么都可以给你开闸，你找不到替补的，才会限制死。有些核心科技和设备，没有很好的方法在半年里找到解决方案，尤其是一个国家施压一家公司，所以，现在也只能用制守护华为，当然也不仅仅是为了华为，而是为了中国产业升级的希望。

  这个事情，昨天知著也转载了不少观点，具体不再赘述，现在就说市场热议的两点：

  一方面就是芯片、半导体行业迎来“制”的红利，上周五就已经有几个重磅消息，包括中芯国际获得国家大基金二期与上海集成电路基金二期增资160亿，同时还结合，近期中芯国际要在科创板上市，这基本上给了它一张大大的支票，在这个国产替代的背景下，科技股、芯片股大有可为。包括芯片设计、晶圆制造、芯片封装等，还有半导体各类材料相关设备，都是国产替代的机会。

  中信证券研报认为，华为或将面临短期断供，但可以合理推断华为在2018、2019年大量囤货了相关元器件及产品，以备不时之需。虽然短期或将面临很多压力，但大概率不会导致完全停供。在前道先进设备，也就是先进的光刻机、刻蚀机、清洗机、离子注入、化学机械平坦等，我们还需要填补空白。

  这里不仅有硬件、设备、材料的国产替代，还有软件设计工具。比如芯片设计需要用到的EDA软件，绝大多数都是美国三家公司垄断，芯片都设计不了，后面何谈生产、应用、创新、超越。就像谷歌和微软限制华为使用安卓系统和Windows系统，那你电脑手机都没法开，坦白说，这些大的系统软件已经有勉强备用的，但是专业领域的软件，非常难以补缺，时间上来不及。

  另一方面就是大盘指数还会怎么走，这里应该是有些分歧的。有些人认为科技股走强，国产替代的情绪有利于市场做多，这是过于乐观了，这本质上是一个利空事件，虽然提供了一些成长机会，但其实就是重复劳动。本来你要做饭，到商店买一口锅就行了，现在商店不卖锅给你了，理论上说能自己造一口锅，也能拉动就业创造财富，但多麻烦呀。

  所以，七祖对于盘面的看法是整体偏空、局部利好，科技股以及部分贸易争端受益股，比如农业种植板块，还有稀土永磁板块可能会有所活跃，不过这里的确定性不是那么强。我周五的时候也说，自己是从芯片板块撤离，然后布局稀土板块，主要两连阳之后也不敢再多买，选择适度止盈，没想到周末又有重磅事件的刺激。

  芯片半导体拉高的逻辑是最强，由于前期资金潜伏比较多，获利盘也不少，明天会不会因为预期过于一致结果导致反转。稀土永磁只是作为反制的想象手段，确实相对低位，但能不能获得资金追捧，还要观察下，如果稀土不行，我也会再次调仓，重回半导体行业，但确实没有特别好的买点了。

  如果已经有芯片或者稀土之类，那么其他的板块和概念可能要受到一些冲击了，华为概念股，与芯片有关的产业链供应商还可以大涨，但是那些与芯片关系不大的，就要小心海外销售遇阻。比如大量华为手机，由于没有办法获得最高端的芯片，同时还有一些美国应用软件无法安装，那么好多消费者可能会放弃采购华为手机，那么华为的其他产业链可能会因此受损，比如摄像头、屏幕等等。

  另外就是一些新闻媒体报道可能会出现不可靠企业名单，对于部分美国公司进行限制，里面有高通、思科、苹果、波音等猜测，我估计苹果、特斯拉等企业是不会受限制，因为他们对华都比较友好，给中国创造大量就业岗位，也有大量税收，中国有很多产业链供应商。另外几个受限制的可能性增加，这里和A股关系也没那么大，如果限制采购波音飞机，这对国产大飞机板块也算利好，此前传闻要限制中国大飞机的发动机供应，现在估计都综合到一块。

  周末还有些消息，高层再次发布《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》，其中提到强化西部基础设施规划建设，加快重大工程规划建设；继续加大西电东送等跨省区重点输电通道建设，提升清洁电力输送能力；完善北部湾港口建设，打造具有国际竞争力的港口群；积极地推进配电网改造行动和农网改造升级；将在西部地区建设一批石油天然气生产基地。这对具体一些行业和企业是偏利好的，好久没有炒作西部大开发概念，应该是对水泥建材、工程机械之类刺激稍大一点，也是大基建、新基建的思路。

  还有就是520台海有就职演说，有军工炒作的预期，叠加了近期地缘不安，所以，明天航天军工也可能稍微活跃些，包括近期北斗的最后一颗组网卫星，还有天基互联网等思路都还有活跃的可能性，但这里都无法和华为事件催化的自主可控逻辑相抗衡，除非芯片半导体板块出现明显分化，其他板块才有补位的机会。当然，还有双会有几率会成为热点话题的网红经济，最近格力董明珠迷上直播带货，演员刘涛加盟阿里，近期这种网红直播（含农村电商）还有炒作的可能。

  其他消息，就是上周五新股数量又变成了4个了，这个事情是市场最近期开始热炒次新股所致，前面一段时间，新股批文有5432的减少，引发了资金对次新的追捧，这本意是给双会护盘，还有就是给后面创业板注册制腾出一些名额，避免给市场较大冲击，结果，管理层看到资金热炒次新，于是又加了新股批文，所以，明天次新股估计会有所承压。

  周末监管层还有一个消息，村长表态说，加大政策支持和引导力度，继续推进商业银行发起设立基金管理公司。支持权益类基金产品创新，进一步拓展基金投资顾问服务，更好满足大众投资者理财需求。继续加大与有关方面的沟通协调力度，推动放宽各类中长期资金入市的比例和范围，尽快推动实现个人养老金投资公募基金政策落地。今年前4个月权益类公募基金募集金额4300亿元，是去年同期的3.8倍，这看起来还是偏利好的消息，更多资金入市终究是好事，但这也还是远水。

  还有一个事情周末引发热议，那就是抢完口罩后可能会抢头盔，据说头盔涨价很厉害。近期公安部的通知，全国将开展“一盔一带”安全守护行动，多地表示，6月1日起，骑摩托车/电动车不戴安全头盔，开车不使用安全带将会被严查。从公安部发文到6月1日执行期时间比较短，短期内下游突然爆发的需求，是上游生产企业短期内不足以满足的，其原料备货及组织扩产也需要一些时间，加上产业内外部投机力量的助推，刺激头盔价格一路走高。

  据了解，电动车/摩托车头盔材料最重要的包含ABS工程塑料、复合材料、玻璃钢和碳纤维等几种，不过碳纤维材质的价格自然十分高昂。其中，最常见的就是ABS工程塑料材质，即PC＋ABS(工程塑料合金)，兼具PC树脂的耐热耐候性、尺寸稳定性和耐冲击性能，又有ABS树脂优良的加工流动性。能关注下头盔概念股，这种交规政策刺激，可能类似去年强推ETC的效果，短线业绩可能暴增，但持续性不行。

  周末华为事件引发的争议还是比较大，就是华为自己回应很简单，只有一些简单的表态。如何应付这个危局，我们外人只能旁观，这里面过于专业，我们没啥意见可供参考。最多就是在同等条件下，优先购买华为产品，算是一种支持。这个事情上周五在外盘影响来看，欧美股市还是上涨的，但是美股的芯片企业明显下跌，尤其是华为的芯片类供应商，从欧美股市总体走势来说，仍然在调整趋势中，这个预判不变，对于A股的拖累也会逐渐明显。

  另外，国际疫情没有特别明显的变化，一些主流国家新增数量还是居高不下，稍微有点意思的是，不少国家都发现了更早的病例，比如美国发现1月份就有疑似病例，还有日本在2019年春的血样里检测出新冠病毒抗体，从这些研究来看，武汉还真有可能只是一个疫情集中爆发地，并不是病毒起源地。或许这种病毒在更早时间就在人类世界里传播，只是碰巧在武汉率先爆发而已。

  钟南山院士说，随着中国疫情得到大范围的控制，生活逐步回归正常，企业复工复产，学校复学，一些人放松了对疫情防控的警惕。对此，钟南山院士表示，中国不应该骄傲自满，因为第二波疫情的风险仍然很大。

  当然，对我们投资者来说，目前关注疫情，一种原因是看欧美疫情会不会因为复工复产而大幅度恶化，如果有的话，包括检测试剂、口罩、呼吸机等很可能还有炒作空间，这里是有不确定性的，假如慢慢的出现疫情恶化，那么全球金融市场可能会再次重挫；另一方面还是关注疫苗进展，周末卫健委的消息说国内五项新冠疫苗开展接种实验，7月份陆续完成，无论后续疫情是否恶化，疫苗都是最终的希望。

  具体到明天走势，上周五七祖是计划下周一二探底整理下，下周三四能借助双会利好预期再做一下反弹或者反抽，但是因为周末华为的消息刷屏，所以明天肯定先看科技股，尤其是创业板走势如何，如果芯片板块能够集体封板，出现涨停潮，包括科创板栗面的芯片股都能大涨，那么大致上无忧，但是沪深大盘指数可能涨不了多少，然后就看周二科技股能不能延续强势，这一点，其实我觉得可能没有期待那么高。

  总体上，七祖对于双会结束，或者会期后期并不太乐观，市场缩量阴跌的可能性比较大。总体来说，下周上半段，市场还存在冲高可能，但是还没有走好，策略就要更加谨慎偏空了。一旦华为事件影响退潮，那么后续很可能就是大量的获利了结，同时又叠加会期护盘氛围淡化，还有外部环境恶化、经济复苏没有到达预期，A股四大指数也有技术性调整需求，我们本周前几天尚能做多，后面还是要多加小心。